Как облагать налогом инвестиции? Правила налогообложения ETF, акций и дивидендов
Налоговые правила действительно очень сложные, поэтому мы будем исходить из следующих предположений:
- У вас есть постоянное место жительства в Словакии, вы проживаете в Словакии и имеете здесь центр жизненных интересов, т.е. вы являетесь налоговыми резидентами Словакии;
- В рамках инвестирования вы увеличиваете свой личный капитал или инвестируете в активы, которые не являются частью вашего бизнеса и не были включены в торговое имущество.
Для тех из вас, кто ищет краткий ответ на налоговые вопросы, мы подготовили упрощенное резюме в самом начале. Следующая часть статьи более детально рассматривает тему и приводит примеры, которые могут быть актуальны для вашей ситуации.
Как посмотреть оценку?
Как инвестор, вы, вероятно, регулярно проверяете стоимость своего портфеля или общую сумму текущих цен всех ваших ценных бумаг. В случае инвестирования, стоимость портфеля отображает актуальную стоимость приобретенных ETF и остаток наличных средств, включая начисленные дивиденды, все это пересчитано в евро по текущему курсу. Если вы вычтете сумму вложенных вами средств, вы увидите, как ваше портфолио развивается в реальном времени. Положительный рост вашего инвестиционного счета не означает, что ваш рост должен облагаться налогом. В то же время вполне возможно, что у вас возникнут налоговые обязательства, даже если ваша текущая общая оценка будет отрицательной.
В чем подвох?
Инвестор и налоговая служба рассматривают прибыль и убытки с разных точек зрения. Давайте перейдем от инвесторской перспективы к налоговой. В этом случае ключевым вопросом будет, когда прибыли (или убытки) от сделок с ценными бумагами считаются полученными, то есть реализованными. Это происходит в момент получения дивидендов или процентов по облигациям, либо в момент продажи ценной бумаги.
Дивиденды от ETF
Некоторые ETF, как и при инвестировании в акции, могут выплачивать дивиденды, то есть долю от прибыли. Однако дивиденды, выплачиваемые из ETF, могут отличаться от дивидендов, выплачиваемых по акциям. Эта разница возникает, когда ETF имеют форму подфондов, то есть одно юридическое лицо создает несколько фондов, доли которых торгуются.
Для налогов это означает, что доход от дивидендов ETF облагается налогом не как дивиденды по ставке 7 %, а как капитальный доход по ставке 19 %.
Дивиденды из ETF выплачиваются регулярно, иногда несколько раз в год. Ваш доход возникает уже в момент зачисления на инвестиционный счет, даже если вы не перевели эти деньги на текущий счет.
Дивиденды могут быть выплачены в другой валюте, например, в американских долларах или японских иенах. В этом случае доход необходимо пересчитать в евро.
Как сделать конвертацию в евро?
Дивиденды, полученные в иностранной валюте, можно для налоговых целей пересчитать несколькими способами:
- Средний курс за календарный месяц, в котором был получен доход, или
- Курс, действующий на день получения дохода, или
- Среднегодовой курс за соответствующий год, или
- Среднее значение средних месячных курсов за календарные месяцы, за которые подается налоговая декларация, в которых налогоплательщик получал доходы.
Выбор конкретного курса остается за гражданином. В случае дивидендов от ETF, используется среднегодовой курс, и конкретный пересчет можно найти в вашем налоговом отчете.
Продажа ETF
Другим моментом, когда происходит реализация прибыли (или убытка), является продажа конкретного ETF (ценной бумаги). В случае инвестирования, продажа также происходит в рамках ребалансировки портфеля. Чтобы узнать, какую прибыль или убыток вы получили от продажи, необходимо определить, какой именно ETF из вашего портфеля был продан.
Однако вы можете владеть несколькими одинаковыми ценными бумагами, которые были куплены в разные дни и по разным ценам. Если вы продаете одну из них... Как узнать, какая именно была продана? Первая купленная? Или последняя купленная?
Как сопоставить покупки и продажи?
Налоговые правила не регулируют методику сопоставления, поэтому вы можете выбрать любой метод и придерживаться его для всех доходов в данном году. Существует несколько подходов, но наиболее известными являются два:
- FIFO (First In, First Out) — метод, при котором продается ценная бумага, купленная первой.
- LIFO (Last In, First Out) — метод, при котором продается ценная бумага, купленная последней.
На практике чаще всего используется метод FIFO, так как он позволяет понять, как долго вы держали конкретную ценную бумагу и сколько на ней заработали или потеряли.
Освобождение доходов от продажи ценных бумаг (включая ETF)
Для инвестора очень важно знать, что долгосрочные инвестиции в публично торгуемые ценные бумаги имеют налоговые льготы.
Существует два вида освобождения:
- Доход от продажи ETF освобождается от налога, если с момента покупки ETF до его продажи прошло более 1 года.
- Если вы продали конкретный ETF в течение 1 года, можно применить освобождение в размере 500 евро. Применяются следующие правила:
- Освобождение применяется к прибыли от продажи (цена продажи минус покупная цена и расходы, связанные с продажей).
- Если прибыль от продажи превышает 500 евро, облагается налогом только сумма, превышающая 500 евро.
- Если у вас есть другие виды доходов с возможностью освобождения 500 евро, освобождение применяется к ним в общей сумме 500 евро, то есть освобождение 500 евро можно применить только один раз.
Другие виды доходов, на которые также применяется освобождение 500 евро, включают:
- Доходы от продажи любых ценных бумаг (кроме ETF, это также касается продажи акций, облигаций и других);
- Доходы от передачи опционов;
- Доходы от передачи долей в коммерческих компаниях;
- Доходы от аренды недвижимости;
- Доходы от случайной деятельности без договорных отношений.
Как же рассчитать налогооблагаемые доходы от продажи ETF и прибыль для налогообложения?
Мы подходим к самому важному моменту. Доходы от продажи ETF, которые не могут быть освобождены от налога, попадают в категорию так называемых «прочих доходов» согласно § 8 Закона о налогах на доходы. Конкретно речь идет о типе прочих доходов под названием «продажа ценных бумаг». В рамках этого типа все прибыли и убытки могут компенсироваться друг другом.
Как уже было сказано при методе FIFO, общая реализованная прибыль или убыток от инвестирования за данный календарный год рассчитывается для всех проданных ценных бумаг (доходов), сопоставив их с соответствующими ценами покупки (расходами). Общий результат – это сумма всех прибылей и убытков от всех ценных бумаг в данном году.
Кроме того, можно уменьшить общую прибыль (налоговую базу) на уплаченные комиссии, которые могут быть частью связанных расходов. Можно учесть комиссии за покупку и продажу тех ETF, которые были проданы в данном календарном году. Комиссии за покупку ценных бумаг, которые инвестор по-прежнему держит, учесть нельзя. В общем, речь идет о комиссиях, связанных с торговлей на бирже. Комиссии за управление активами определяются как управляющие сборы. Мнения экспертов по вопросу включения этих сборов в связанные расходы различаются, однако их включение в налоговую базу может вызвать проблемы с налоговыми органами.
Если есть соответствие продажи с покупками ценных бумаг, как это представлено в налоговой выписке, можно суммировать все цены продажи ETF, которые составляют доход от продажи ценных бумаг. Затем суммировать все цены покупки (затраты) ETF и возможные сопутствующие комиссии, что позволяет рассчитать величину связанных расходов. В рамках этого типа дохода необходимо учесть также другие налогооблагаемые продажи ценных бумаг в данном календарном году. Все это указывается в одном пункте в налоговой декларации.
Наконец, стоит отметить, что в рамках категории прочих доходов невозможно рассчитать общий убыток. Если он действительно произошел, то связанные расходы следует рассчитать максимум до уровня доходов, с конечным результатом прибыли для налогообложения, равным нулю.
Пример
Компенсация прибыли и убытков на практике выглядит следующим образом: Было две сделки с ETF — продажа на сумму 6000 евро сочеталась с соответствующими расходами в размере 4000 евро (прибыль в размере 2000 евро), вторая продажа на сумму 2000 евро. с расходом 2 500 евро (убыток 500 евро). Кроме того, вы продали акции за 1 000 евро с расходами 800 евро (прибыль 200 евро) и затем еще одна продажа акций за 2 000 евро с расходами 2 500 евро (убыток 500 евро). Последняя продажа акций выдержала проверку временем, поскольку продажа состоялась более чем через год после покупки акций. Остальные продажи не выдерживают проверку временем.
Оценка: Продажа ETF и первая продажа акций за 1 000 евро не освобождены от налога в результате проверки временем. Налогооблагаемые доходы от продажи ценных бумаг в целом составят 9 000 евро. Связанные расходы составляют 7 300 евро, и облагается налогом общая прибыль в размере 1 700 евро. Убыток 500 евро от второй сделки с ETF компенсирует другие прибыли.
Из этой суммы также возможно применить освобождение в размере 500 евро, если вы не решите использовать его для других видов доходов (например, для дохода от аренды).
Кто подает налоговую декларацию?
Что следует учитывать при налогообложении доходов от инвестирования на практике?
- Первая группа — это инвесторы, которые по каким-то причинам обязаны подавать налоговую декларацию. Обычно это предприниматели или арендаторы недвижимости. Такие инвесторы включают в свою налоговую декларацию доходы от иностранных (ETF) дивидендов, независимо от их размера. Это так называемые доходы от капитального имущества (согласно § 7 Закона о налогообложении доходов). Доходы от продажи ценных бумаг (ETF) включаются в налоговую декларацию как прочие доходы, и только в случае, если они не освобождены от налога.
- Вторую большую группу составляют инвесторы, которые ранее не были обязаны подавать налоговую декларацию. В законе существует порог дохода, до которого не требуется подавать налоговую декларацию вообще. Для 2023 года эта граница составляет 2 461,41 евро. В следующем году эта граница будет немного выше, поскольку она зависит от уровня прожиточного минимума, который ежегодно увеличивается. В эту границу включаются все доходы, которые не освобождены от налогов и не применяются к подоходному налогу. Важно подчеркнуть, что эта граница касается налогооблагаемых доходов, а не прибыли или налоговой базы!
Иначе говоря, налоговую декларацию в результате доходов от инвестирования должен подать инвестор, который:
- получил дивиденды и/или
- имеет необложенный доход от продажи ценных бумаг (ETF).
Если инвестор обязан подать налоговую декларацию, он будет действовать аналогично инвестору, который подает декларацию по другой причине. Он включит в свою налоговую декларацию все доходы от иностранных дивидендов и необлагаемые налогом доходы от продажи ценных бумаг.
Резюме
Проще говоря, доходы от инвестиций в ETF необходимо либо обложить налогом, либо они освобождаются от налогообложения. Даже если у вас есть облагаемые налогом доходы, вам не нужно платить налоги, если ваш общий доход (все доходы в брутто, то есть до вычета расходов) ниже лимита в 2 461,41 EUR (для 2023 года).
В рамках инвестирования в ETF можно получить два вида доходов:
- Доход от дивидендов, который считается капитальным доходом и всегда подлежит налогообложению по ставке 19 %.
- Доход от продажи ETF. Этот доход освобождается от налогообложения, если с момента покупки ETF до его продажи прошло больше года.
Если вы продали конкретный ETF в течение года, можно применить освобождение от налога на прибыль от продажи в размере 500 EUR в год. Если прибыль превышает 500 EUR, облагается налогом только сумма, превышающая этот лимит.
Убыток при продаже нельзя учесть при расчете налогового обязательства.
Общий принцип уже известен, но, как это часто бывает с налогами, даже небольшие детали могут сыграть важную роль.